Dividendos para 2010

Depois dos resultados referentes ao exercício de 2009 apresentados já são conhecidos os dividendos que as empresas irão distribuir durante este ano.
A surpresa este ano vai para a Novabase que começa a distribuir dividendos com um dividendo de 0,50€ e uma rentabilidade do dividendo de 11,06%, a mais alta da bolsa nacional. A Novabase optou por distribuir uma maior quantidade de capital aos seus accionistas do que os lucros obtidos do exercício de 2009, pretendendo assim captar novos investidores para o capital da empresa.
O BES foi a empresa que mais aumentou o seu dividendo face ao distribuído no ano passado, com um subida de 40% para os 0,14€, mas ficando apenas com uma rentabilidade do dividendo de 3,43%.
As empresas que continuam a oferecer uma melhor remuneração aos accionistas, face à sua cotação, com rentabilidades do dividendo superiores a 5% são a EDP, a Brisa, a REN, a PT e a estreante Novabase.

Em baixo poderá consultar o dividendo bruto distribuído pelas empresas cotadas na bolsa nacional:

BPI	0,0780 €
BCP	0,0190 €
BES	0,1400 €
Brisa	0,3100 €
EDP	0,1550 €
Finibanco	0,0200 €
Galp	0,2000 €
Media Capital	0,1100 €
Jerónimo Martins	0,1430 €
Martifer	0,1000 €
Novabase	0,5000 €
Portucel	0,0825 €
PT	0,5750 €
REN	0,1670 €
ZON	0,1600 €

Compra EDP

Tal como tinha sido referido ontem, foram adquiridas 1000 acções da EDP durante a abertura da sessão de hoje ao preço unitário de 2,858€. Esta compra apresenta os mesmos fundamentos da posição que foi ontem fechada por "stop-loss" intradiário na EDP. Apenas desta vez o "stop" foi colocada um pouco mais distanciado da cotação actual para não correr o risco de este ser activado num movimento durante a sessão, tal como foi a posição anterior.

Venda EDP e EDP Renováveis

Hoje um forte abalo durante a sessão da bolsa nacional provocado pelo corte de "rating" da Fitch, levou muitas acções a terem uma forte queda intradiária. Este movimento levou à activação dos "stops" definidos nas posições da EDP e EDP Renováveis. Apesar das vendas, os fundamentos que levaram à aquisição dos títulos mantém-se válidos e por isso dependendo da abertura da sessão de amanhã, poderá ser feita uma nova aquisição dos mesmos títulos.
Os negócios resultaram numa perda de 126,75€ do capital da carteira, com os títulos da EDP a serem vendidos com uma desvalorização de 3,29% e os da EDP Renováveis com desvalorização de 2,12%.

Compra Cimpor

Mais um reforço na carteira do blog e desta vez com títulos da Cimpor. Foram adquiridas 300 acções ao preço unitário de 5,503€, totalizando um investimento de 1650,90€.
Esta compra surge depois da cotação da empresa ter reagido bem ao toque na linha de tendência ascendente que vem formando desde Abril do ano passado. O objectivo do negócio será chegar perto do níveis máximos anuais da cotação da Cimpor.
O "stop-loss" será activo e irá situar-se sempre 1% a 2% abaixo da linha de tendência ascendente, conferindo um nível de risco muito baixo à posição aberta.

Teixeira Duarte vs Inapa

A Teixeira Duarte e a Inapa foram as empresas alvo das mudanças recentes no Psi-20, com a primeira a sair do índice principal e a segunda a fazer agora parte deste.
Para muitos investidores esta mudança levou a alterações profundas na negociação das acções das empresas acreditando assim que os seus desempenhos bolsistas iriam ser alvo de mudanças profundas e este motivo era suficiente para deixar de negociar os títulos de ambas. Mas agora, duas semanas depois pode-se constatar que afinal as mudanças na negociação dos títulos das empresas não foram assim tão grandes.

A Inapa antes de entrar para o Psi-20 apresentava uma tendência de médio prazo lateral e não foi a entrada no principal índice da bolsa nacional que lhe alterou esta situação. Os títulos da empresa continuam a negociar no intervalo 0,60€-0,71€ e não se perspectivam tentativas de saída deste no curto-prazo. As acções da Inapa desde a entrada para o Psi-20 registaram uma desvalorização de 4,78% e uma quebra dos volumes de negociação de 68% face à negociação do último ano.

As acções da Teixeira Duarte e os seus investidores parecem ter gostado da saída da empresa do Psi-20. Os títulos da empresa apresentam agora uma tendência de curto-prazo de alta bem evidente, com uma subida superior a 25% desde a saída do Psi-20 a marcar bem esta tendência. Nas últimas 11 sessões, 10 representaram valorizações nos títulos da Teixeira Duarte e apenas uma registou uma variação de 0%, mostrando assim o bom momento atravessado pela empresa em bolsa. Os investidores terão que recuar até Maio de 2009 para ver um momento tão bom como este atravessado nas acções da empresa.
O volume de negociação também aumentou desde a saída do Psi-20, aumentando 35% face ao último ano de negociação.

Parece que as perspectivas de diminuição de volume de negociação para a Teixeira Duarte por ter saído do Psi-20 e o aumento deste na Inapa pela integração no índice não estavam correctas. A Inapa caiu na sua cotação e na quantidade de acções negociadas enquanto que a Teixeira Duarte expressou uma forte vontade de subida tanto na cotação como na quantidade de acções negociadas.

Compra EDP e EDP Renováveis

A carteira BolsaLisboa foi reforçada com 1000 acções da EDP e 250 acções da EDP Renováveis. Estas compras feitas na sessão de hoje ao preço respectivamente de 2,916€ e 5,803€, totalizam 4366,75€ do capital da carteira.
A compra dos títulos da EDP foi feita com a quebra de uma ligeira zona de resistência nos 2,89€ que a cotação tem vindo a testar nestas ultimas sessões. As acções da EDP Renováveis, após um período de quedas em contraciclo com a bolsa nacional, poderão estar a chegar a uma zona de inversão, perto do suporte nos 5,55€, que deverá voltar a colocar o título dentro da tendência de subida de curto-prazo que tem dominado o Psi-20.
Os "stops", para controlar a perda máxima subjacente a cada negócio, foram colocados nos 2,82€ no caso da EDP e nos 5,68€ nas acções da EDP Renováveis.

Mais-Valias Tributadas em 20%

O ministro da Finanças anunciou que a tributação sobre as mais-valias imobiliárias será aumentada dos actuais 10% para 20%. Esta medida vai entrar em vigor no próximo ano de 2011 para todos os contribuintes.
As mais valias obtidas a partir de acções detidas durante um período superior a 1 ano também vão ser taxadas, ao contrário do que vinha a ser feito até aqui, também com um valor de 20%.

Estas novas medidas vêm colocar Portugal dentro do que se pratica no resto da Europa em termos de taxas aplicadas ao investimento mobiliário. A diferença principal continua a ser a ausência de diferenciação entre investidores que obtêm elevados valores de mais-valias face a pequenos investidores que poucos capitais obtêm dessa forma.

Venda Galp

As acções da Galp que estavam na posse da carteira do blog, foram vendidas hoje no início da sessão pela activação de um "stop-loss" nos 12,37€, "stop" este que foi colocado para não perder os lucros obtidos com a posição. Esta operação apesar de não estar prevista à partida foi feita porque os títulos da Galp negociaram bastante próximo do objectivo inicial e começaram a perder força no seu movimento ascendente, criando assim algum receio de perda dos lucros obtidos, o que levou à criação do "stop".

A posição foi fechada com uma valorização de 12,15% e uma mais valia para a carteira de 268€.

23º Mês da Carteira BolsaLisboa

Este foi mais um mês de ganhos para a carteira BolsaLisboa. As duas posições que a carteira detém, na Galp e na Sonae, estão positivas com ganhos respectivamente de 13,60% e 3,77%. No total do mês a carteira valorizou 2,64%, um valor inferior à valorização do Psi-20 de 7,84% e do Psi Geral de 7,02%. Esta diferença de valorizações é essencialmente explicada por apenas 49% do capital da carteira estar investido, o que faz com que 51% do capital tenham uma valorização de 0%, quebrando assim a valorização da carteira.

Semana Positiva no Psi-20

Esta foi uma semana em que o índice Psi-20 subiu quase 5%. As últimas 6 sessões na bolsa nacional foram todas positivas, fazendo assim desta semana a melhor dos últimos 4 meses.
Depois de uma descida durante os meses de Janeiro e Fevereiro que assustou muitos investidores, a bolsa nacional tem vindo a subir gradualmente, deixando mais longe os mínimos realizados no início de Fevereiro. O índice tem apresentado consecutivos máximos e mínimos relativos superiores aos anteriores, deixando assim para trás uma tendência de curto-prazo de descida para o início de uma nova subida no mesmo prazo.
No médio e longo prazo a cotação do Psi-20 não permite um perfeito esclarecimento sobre a tendência dominante.

A recente subida no Psi-20 começou depois da chegada à zona de suporte nos 7350 pontos que cumpriu a sua função de suporte e impulsionou o índice para um novo movimento de alta. A subida continuou até à sessão de hoje onde uma valorização superior a 2% marcou a quebra da primeira zona de resistência no seu percurso ascendente, nos 7900 pontos.
Para já a tendência de curto-prazo é de alta, mas é necessário uma especial atenção à zona entre os 8000 e 8050 pontos que corresponde ao mínimo relativo feito na formação de um duplo topo entre os meses de Outubro e Janeiro passado. Esta zona poderá levar o índice novamente para um movimento descendente.