Compra EDP Renováveis

A carteira BolsaLisboa foi actualizada com a compra de 500 títulos da EDPr, com um preço unitário de 5,433€. Esta compra foi feita após a quebra de uma importante resistência nos 5,25€, no dia de ontem.
De destacar também os títulos da Sonae Indústria, da carteira, que já seguem a valorizar mais de 10%.

Movimentos da Carteira Bolsa Lisboa

Mota-Engil

A Mota-Engil é a maior empresa de construção civil e obras publicas Portuguesa. O nome da empresa surgiu depois do grupo Mota ter lançado uma oferta pública de aquisição sobre o capital da Engil SGPS, no ano 2000, dando um novo fôlego à empresa presidida por António Mota, que não mais parou de crescer. Em 2005 entrou para o Psi-20, sendo nessa altura a única empresa ligada ao ramo da construção no principal índice da bolsa nacional.·
Este ano, com a entrada de Jorge Coelho para CEO da Mota-Engil, as cotações da empresa na bolsa nacional animaram, num ano marcado pelas quedas. Em Março, depois do anúncio da sua entrada para a empresa, a cotação começou a subir só parando 2 meses depois, com uma valorização de 40%. Mas como é difícil contrariar a tendência dos mercados, a Mota-Engil continuo o ano com novas quedas, chegando a cotar a valores do primeiro trimestre de 2005.
Os resultados da empresa no terceiro trimestre do ano foram acima das expectativas dos analistas, com um aumento do volume de negócios de 39%, um aumento do EBITDA em 15,3% e uma carteira de encomendas que atinge os 2200 milhões de euros. No entanto os lucros da empresa caíram 84,5%, e o seu endividamento aumentou, resultado de um forte investimento efectuado nos primeiros 9 meses do ano.
Nos últimos meses a família Mota e a empresa Mota-Engil tem reforçado a sua posição através da compra de acções próprias, com o dia de hoje a ser marcado por mais um reforço, num dia em que também foi finalizada a compra de 24,2% do capital da Lusoponte. Com estas notícias, a Mota-Engil teve hoje um dia positivo, dentro do dia positivo que foi para a bolsa nacional, subindo 6,26% para os 2,476€.

A caixa BI no mês de Dezembro, desceu o seu preço alvo em quase 13% para os 6,05€, mantendo mesmo assim uma margem de subida de 164%.
A crise do sector imobiliário que se fez sentir durante o passado ano, só se irá sentir mais fortemente nas empresas de construção durante o ano de 2009, com uma previsão de diminuição da construção um pouco por todo o mundo. A Mota-Engil não terá assim um ano fácil pela frente.
A empresa apresenta um PER de 20,73, uma valorização no último ano de -49,50% e uma taxa de dividendo de 4,44%.

Como a lei dos mercados é a mais forte, e são os investidores que definem a cotação em bolsa das acções, a Mota-Engil apresenta uma correlação com o Psi-20 de 1,145, tendo apenas registado um desvio em relação ao Psi-20 com a entrada do novo CEO Jorge Coelho.

- Variações do índice Psi-20(cor clara) e Mota-Engil (cor escura).

Tecnicamente a Mota-Engil não apresenta nenhum suporte ou resistência relevante. Uma subida acima da zona entre os 2,80€ e 2,90€ dará ao titulo um novo animo, abrindo caminho para uma chegada a um possível "target" nos 3,50€ (zona de transacção no período entre Junho e Setembro). A tendência de longo-prazo continua a ser de descida.

Mês de Dezembro positivo

O índice nacional Psi-20, fechou o mês de Dezembro com uma variação positiva de 0,42%. Apesar de ser uma valorização modesta, em tempos de incerteza como o que atravessamos, este tipo de sinais são sempre bem vindos, trazendo assim mais confiança ao investidor.
O Psi Geral também fechou o mês de Dezembro com uma valorização de 0,97%.

Estes resultados foram contra as expectativas dos leitores do blog( http://bolsalisboa.blogspot.com/2008/12/ser-o-ms-de-dezembro-positivo-para-o.html ), que numa sondagem efectuada no passado mês, 75% dos participantes acreditava numa desvalorização do Psi-20 durante o mês de Dezembro.
No dia de hoje o principal índice da bolsa nacional, quebrou a zona de negociação que vinha fazendo desde finais do mês de Novembro, entre os 6100 e 6350 pontos, fechando nos 6427,51 pontos. Este poderá ser mais um bom sinal para as próximas semanas de inicio de 2009, que poderão oferecer mais valorizações aos investidores. Apesar disso, não se pode afirmar um fim das quedas na bolsa Portuguesa, porque mesmo com a quebra em alta do dia de hoje, a tendência principal de curto prazo do Psi-20, é a lateralização.
Com a perspectiva de um aumento do volume de negociações para a próxima semana, devido ao fim da época festiva de natal e ano novo, poderá ocorrer uma forte subida na bolsa nacional durante a próxima semana.

O S&P500, um dos principais índices dos EUA, fechou o dia de hoje também com uma quebra positiva de uma resistência de curto prazo nos 920 pontos. Assim foi aberto o "caminho" para uma nova incursão até ao 1000 pontos.

Fracos Volumes de Negociação

Como é hábito, durante este período de Natal e Ano Novo, os investidores deixam os mercados financeiros para segundo plano, resultando numa quebra do volume de negociações. Numa semana em que a bolsa nacional apenas esteve aberta durante dois dias "e meio"( dia 24 a bolsa nacional encerrou as 13h), a apatia imperou durante as sessões, com a maioria dos títulos a não sofrer variações significativas durante a sessão. No dia 24 o volume de negócios por hora foi 7 vezes inferior a media de volume horário dos últimos 50 dias!
Alguns sinais que possam surgir, de alterações de tendência no curto prazo, ou mesmo as poucas noticias que aparecem na comunicação social sobre a economia ou empresas cotadas, não têm reflexo e validade nas cotações das empresas, devido à fraca transacção de títulos.
No dia 24, os Psi-20 abriu em alta, quebrando assim uma linha de tendência decrescente que vinha formando desde meados de Outubro. Esta quebra, devido ao fraco volume, fica com muito pouca validade, como sinal de entrada no índice nacional.

Assim é necessário ter atenção às notícias e sinais de entrada em títulos que possam surgir durante este período, que poderão não ter o resultado esperado.

1º Aniversário

O blog BolsaLisboa completa hoje um ano de existência. Durante este ano foram publicados 152 mensagens, com informação, artigos de opinião, passatempos e sondagens sobre a bolsa nacional. Também se deu inicio à carteira BolsaLisboa, com uma simulação virtual de transacções na bolsa nacional, tentando assim obter uma melhor rendibilidade que os índices nacionais e fundos de acções nacionais.

As visitas no blog tem aumentando progressivamente, registando um total de 4882 visitas durante o ultimo ano.
Para o próximo ano, o objectivo será aumentar a qualidade e quantidade das mensagens publicadas, conseguindo assim obter um maior numero de visitas no blog, e consequentemente uma maior interactividade entre os leitores e o blog.
Obrigado a todos!

Venda Portugal Telecom

As 400 acções da PT, da carteira BolsaLisboa, foram hoje vendidas, ao preço de 6,11€. Esta venda aconteceu depois das quebra da linha de tendência ascendente, que foi referida no post da compra. Assim a causa de entrada no titulo deixou de ser válida, e como consequência foi fechada a posição.
O resultado geral deste negocio, foi uma perda de 0,8% na rentabilidade do titulo, e uma perda de 19,60€ do capital da carteira.

Prestes a arrancar?

A bolsa nacional, com o aproximar do fim de ano, tem vindo a reduzir o seu volume de negócios e a volatilidade dos títulos. Mesmo com uma curta paragem da quedas, que poderia levar os investidores a novas entradas com a expectativa de o "fim" já ter passado e novos rumos virão, o volume de transacções mantém-se com valor reduzidos, abaixo da média dos últimos 50 dias. Este fenómeno faz com que qualquer subida/descida ou quebra, não seja absolutamente válida como uma mudança de tendência ou saída de uma zona de negociação. Com poucas acções a serem movimentadas, até um lote pequeno de títulos, poderá levar uma cotação a subir ou a descer, trazendo menor validade ao movimento, como acontece em algumas acções do Psi Geral.

O Psi-20 tem vindo a lateralizar no mês de Dezembro, entre os 6015 e 6330 pontos. No dia de hoje, o principal índice nacional, fechou nos 6274 pontos, tendo tocado durante a sessão nos 6310, muito próximo do topo do intervalo definido durante o mês de Dezembro. Também no dia de hoje o Psi-20 tocou na linha de tendência decrescente que vem formando desde o início de Outubro.
Todos estes sinais, dão mais importância ao dia de amanhã, que poderá indicar novas subidas no curto-prazo. Se o Psi-20 amanhã quebrar a barreira dos 6350 pontos, com volumes e uma forte pressão compradora, então teremos condições para novas subidas nos próximos dias, podendo mesmo fechar o mês de Dezembro positivo!
Como a bolsa nacional já vai na quinta sessão consecutiva de ganhos, contrariando outros mercados internacionais como os USA e o Japão, o cenário de quedas para os próximos dias terá maior probabilidade de acontecer, com o Psi-20 a não ter "força" para ultrapassar a linha de tendência e a zona de negociação no mês de Dezembro.

Nunca esquecer que este cenários apresentados são de curto-prazo, traduzindo pequenas variações nas cotações, durante alguns dias. A tendência do mercado no longo prazo continua a ser de quedas, e por isso os negócios efectuados devem de ser bastante vigiados para evitar perdas maiores. Para aqueles que não querem ter preocupações diárias com a bolsa, o melhor será mesmo esperar por melhores dias para investir.

Compra PT e Sonae Indústria

A carteira BolsaLisboa foi actualizada com a compra de 400 acções da Portugal Telecom e 2000 acções da Sonae Indústria. As acções da PT foram adquiridas a 6,159€ e as acções da Sonae Indústria a 1,532€, perfazendo um total de 5527,60€.
Esta compra foi feita após o corte das taxas de juro por parte da FED em 75 pontos base, reduzindo assim para os 0,25%. Esta notícia poderá ser o catalisador para novas subidas nos mercados, durante os próximos dias, dando assim alegrias a muitos investidores nesta época de Natal. Tecnicamente a PT validou novamente uma linha de tendência crescente, que vem formando desde os fins de Outubro, ultrapassando mesmo a média móvel dos 20 e dos 50 dias. A Sonae Indústria reagiu bem ao suporte nos 1,50€, abrindo hoje em alta, quebrando assim um ciclo de 3 sessões de aberturas e fechos entre os 1,51€ e 1,53€.
Com a instabilidade que tem ocorrido nos mercados financeiros, os stops colocados são apertados, de forma a minimizar perdas. Desta forma as posições poderão ser fechadas já amanhã, se o dia não for favorável.
A PT fechou hoje nos 6,28€ e a Sonae Indústria nos 1,55€.

Movimentos da Carteira BolsaLisboa

Será o mês de Dezembro positivo para o Psi-20?

Esta foi a sondagem efectuada aos leitores do blog, durante a passada semana, onde foram obtidos os seguintes resultados:


O sentimento negativo continua a predominar no mercado nacional, com a maioria dos participantes a acreditar em mais quedas no Psi-20 para o mês de Dezembro. Apesar do mês de Dezembro estar a ser marcado por lateralização na bolsa nacional, com o Psi-20 a perder menos de 4% e muitos analistas a apontarem uma correcção positiva até ao fim do ano, o volume negociado tem sido muito baixo, deixando prever movimentos pouco consistentes, não influenciando a tendência geral do mercado durante os próximos dias.

Santander, onde comprar

O banco Santander foi criado no século XIX, na cidade que lhe deu o nome, em Espanha. A partir daí o banco nunca parou de crescer, tendo passado de um banco regional, para um banco nacional e nos dias de hoje é já um dos maiores 10 bancos mundiais. Em Portugal o banco tem o nome de Santander Totta, por resultar de uma fusão entre o Banco Santander, o Banco Totta & Açores e o Crédito Perdial Português.

Com a globalização do banco, torna-se possível adquirir acções deste em diversas praças mundiais. Mas o que faz um investidor adquirir acções do banco Santander fora de Portugal?
Podemos adquirir acções do banco Santander em praticamente todos os países onde este possui uma grande implementação, como Chile, Colômbia, Argentina, México, Brasil, Holanda, Alemanha, Itália, Portugal e claro Espanha.
As acções do banco negociadas no Psi Geral em Portugal, não mostram interesse ao investidor normal, em muito devido ao fraco volume de títulos transaccionados por dia, numa média de 20000 títulos (aproximadamente 135000€). A fraca visibilidade que o índice Psi Geral tem no mercado Português, e o facto de a nossa bolsa ser muita pequena em comparação com as principais bolsas Europeias, também leva os investidores para outros mercados.
A grande vantagem de adquirir o título na bolsa Portuguesa, é conseguir assim um mais fácil acompanhamento do mesmo, ao nível da informação disponibilizada em Portugal. Mas mesmo essa informação é muito escassa, resultando numa vantagem quase nula. As menores comissões que os bancos disponibilizam a negócios realizados com acções da praça Portuguesa, também é outro dos aliciantes a comprar por cá.
Mas analisando as acções do Santander do outro lado da fronteira, a diferença pode ser uma mais valia. Cotadas no IBEX35, as acções do banco negoceiam com um volume que em nada tem a ver com o volume em Portugal. A média superior a 90 milhões de acções transaccionadas ( mais de 600 milhões de euros), assegura a liquidez do mercados, não dando qualquer tipo de problemas aos investidores na hora de comprar ou vender. A forte visibilidade que o banco tem na bolsa Espanhola, faz com que a maioria das notícias, e dados que se encontram sobre o Santander em bolsa, sejam da praça vizinha.
Também a prestação do banco na bolsa Espanhola tem sido melhor que na bolsa Portuguesa. No ultimo ano as acções do Santander cotadas no IBEX35 perderam 48,28%, enquanto que cotadas no Psi Geral perderam 49,13%. Uma das causas poderá ser o índice espanhol "apenas" ter desvalorizado cerca de 40% no último ano, face a 50% do Psi Geral. No dia de hoje o cenário foi semelhante, com o banco a valorizar 0,15% na praça Espanhola, ficando-se em Portugal por uns -1,03%.

Tecnicamente o Santander apresenta um cenário semelhante tanto em Portugal como em Espanha, estando no fim da segunda semana de correcção, das fortes quedas que tem registado nos últimos meses. Apesar de ter subido mais de 15% nas ultimas duas semanas, neste momento a cotação do Banco poderá estar sobre uma resistência nos 6,92€, que poderá ditar o fim da subida e a continuação da tendência de médio/longo prazo de queda.

- Cotações do Santander no IBEX35

- Cotações do Santander no Psi Geral